Varighedsafdækning er en finansteknik, der anvendes ved en afdækning af renterisiko. Den investor, der har en obligationsbeholdning sammensat af en række fondskoder, hvoraf nogle måske kun handles sjældent, kan anvende futuremarkedet til afdækning af renterisikoen på obligationsbeholdningen i en situation med frygt for rentestigning. Ved salg af futuren opnår investoren således, at kurstab på obligationsbeholdningen modsvares af gevinst på futuren, hvis renteniveauet rent faktisk stiger. En sådan afdækning, kaldes varighedsafdækning, idet varigheden beregnes på den samlede obligationsbeholdning, hvorefter futures med en tilsvarende varighed sælges.
Copyright information
Dansk-spansk børsordbog by Anne Lise Laursen, Institut for Erhvervskommunikation, Aarhus Universitet.
Licensed under a Creative Commons Navngivelse-Ikke-kommerciel-Ingen bearbejdelser 2.5 Danmark License.